باہمی انشورنس

باہمی انشورنس کیا ہے؟

باہمی انشورنس  ⇐ ایک باہمی انشورنس کمپنی ایک انشورنس فراہم کنندہ ہے جو مکمل طور پر اس کے پالیسی ہولڈرز کی ملکیت ہے۔ یہ اس کی وضاحتی خصوصیت ہے اور اسے اسٹاک انشورنس کمپنی سے ممتاز کرتی ہے، جس کی ملکیت شیئر ہولڈرز کی ہوتی ہے۔

لوگوں کا ایک گروپ (پالیسی ہولڈرز) ایک دوسرے کے نقصانات کو پورا کرنے کے لیے اپنے وسائل (پریمیم) جمع کرتے ہیں۔ کمپنی کی طرف سے پیدا ہونے والا کوئی بھی منافع یا تو کمپنی میں دوبارہ لگایا جاتا ہے، مستقبل کے پریمیم کو مستحکم کرنے یا کم کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے، یا منافع کی شکل میں پالیسی ہولڈرز کو واپس کیا جاتا ہے۔

What is mutual insurance?

Mutual insurance   A mutual insurance company is an insurance provider that is wholly owned by its policyholders. This is its defining characteristic and distinguishes it from a stock insurance company, which is owned by shareholders.

• A group of people (policyholders) pool their resources (premiums) to cover each other’s losses. Any profits generated by the company are either reinvested in the company, used to stabilize or reduce future premiums, or returned to policyholders in the form of dividends.

باہمی انشورنس کمپنی کیسے کام کرتی ہے؟

ڈھانچہ ایک سرکلر، ممبر فوکسڈ ماڈل ہے

پریمیم کا پولنگ: پالیسی ہولڈرز اجتماعی پول میں پریمیم ادا کرتے ہیں۔

دعووں کی ادائیگی: رقم کا یہ تالاب کلیموں کی ادائیگی کے لیے استعمال کیا جاتا ہے جب ممبران کو نقصان کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔

فنڈز کا انتظام: کمپنی پریمیم فنڈز (دعوؤں کے لیے درکار ہونے سے پہلے) منافع پیدا کرنے کے لیے لگاتی ہے۔ سرمایہ کاری کی یہ آمدنی کمپنی کی مالی پوزیشن کو مضبوط کرنے میں مدد کرتی ہے۔

سرپلس ہینڈلنگ: تمام دعووں، آپریٹنگ اخراجات، اور ذخائر کی ادائیگی کے بعد، کسی بھی باقی رقم کو “اضافی” سمجھا جاتا ہے۔

How does a mutual insurance company work?

The structure is a circular, member-focused model

• Pooling of premiums: Policyholders pay premiums into a collective pool.
• Claims payment: This pool of money is used to pay claims when members experience losses.
• Funds management: The company invests premium funds (before they are needed for claims) to generate profits. This investment income helps strengthen the company’s financial position.
• Surplus handling: After all claims, operating expenses, and reserves are paid, any remaining money is considered “surplus.”

یہ زائد رقم بیرونی شیئر ہولڈرز کو ادا نہیں کی جاتی ہے

اسے کمپنی نے مستقبل کے بڑے پیمانے کے دعووں (مثلاً ایک بڑا سمندری طوفان) کے خلاف اپنی مالی بنیاد کو مضبوط کرنے کے لیے برقرار رکھا ہے۔

اس کا استعمال نئی مصنوعات اور خدمات کو فنڈ دینے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔

یہ اکثر پالیسی ہولڈر ڈیویڈنڈز کی ادائیگی کے لیے استعمال کیا جاتا ہے، جو کہ بنیادی طور پر پریمیم کی جزوی واپسی ہے، جو کمپنی کی اچھی مالی کارکردگی اور دعووں کے موافق تجربہ کی عکاسی کرتی ہے۔

This surplus is not paid to outside shareholders.

• It is retained by the company to strengthen its financial base against future large-scale claims (such as a major hurricane).
• It can be used to fund new products and services.
• It is often used to pay policyholder dividends, which are essentially partial returns of premiums, reflecting the company’s good financial performance and favorable claims experience.

باہمی انشورنس کی کلیدی خصوصیات

پالیسی ہولڈر کی ملکیت: پالیسی ہولڈر مالک ہیں۔ انہیں عام طور پر کمپنی کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کو ووٹ دینے کا حق حاصل ہوتا ہے، جو انتظامیہ کی نگرانی کرتا ہے۔

پالیسی ہولڈرز پر توجہ مرکوز کریں، شیئر ہولڈرز پر نہیں: بنیادی مقصد یہ ہے کہ ممبران کو زیادہ سے زیادہ مناسب قیمت پر انشورنس فراہم کی جائے، نہ کہ بیرونی سرمایہ کاروں کے لیے زیادہ سے زیادہ منافع۔

منافع کے لیے ممکنہ: اگرچہ ضمانت نہیں دی گئی، بہت سی باہمی کمپنیوں کی اپنے پالیسی ہولڈرز کو ڈیویڈنڈ ادا کرنے کی ایک طویل تاریخ ہے۔

طویل مدتی تناظر: مختصر مدت کے سہ ماہی منافع کے لیے شیئر ہولڈرز کے دباؤ کے بغیر، باہمی کمپنیاں اکثر قیمتوں کا تعین اور مالیاتی انتظام کے لیے زیادہ طویل مدتی، مستحکم نقطہ نظر اپناتی ہیں۔

یہ کمپنی کی ترغیبات کو اپنے صارفین کی ضروریات کے ساتھ بالکل ہم آہنگ کرتا ہے۔

Key Features of Mutual Insurance

• Policyholder Ownership: Policyholders are the owners. They typically have voting rights on the company’s board of directors, which oversees management.
• Focus on policyholders, not shareholders: The primary goal is to provide insurance to members at the most reasonable cost, not to maximize profits for outside investors.
• Potential for Profit: Although not guaranteed, many mutual companies have a long history of paying dividends to their policyholders.
• Long-Term Perspective: Without shareholder pressure for short-term quarterly profits, mutual companies often take a more long-term, stable approach to pricing and financial management.
• This aligns the company’s incentives more closely with the needs of its customers.

باہمی انشورنس کے فوائد

مفادات کی صف بندی: کمپنی کی کامیابی کا براہ راست فائدہ پالیسی ہولڈرز کو ہوتا ہے، نہ کہ شیئر ہولڈرز کے الگ گروپ۔ گاہکوں کے لیے لاگت کم کرنے اور مالکان کے لیے منافع پیدا کرنے کے درمیان کوئی تنازعہ نہیں ہے کیونکہ وہ ایک ہی لوگ ہیں۔

کسٹمر فوکس: کمپنی کا زیادہ امکان ہے کہ وہ کسٹمر سروس کو ترجیح دے اور اطمینان کا دعویٰ کرے، کیونکہ اس کا مینڈیٹ اپنے ممبر مالکان کی خدمت کرنا ہے۔

استحکام: طویل مدتی نقطہ نظر زیادہ قدامت پسند اور مستحکم مالیاتی طریقوں کا باعث بن سکتا ہے، جو مشکل معاشی اوقات یا بڑے تباہ کن واقعات سے نمٹنے کے لیے اہم ہے۔

کم خالص لاگت کا امکان: منافع اور لاگت سے موثر کوریج پر توجہ دینے کے ذریعے، انشورنس کی خالص قیمت (پریمیم مائنس ڈیویڈنڈ) بہت مسابقتی ہو سکتی ہے۔

Advantages of Mutual Insurance

• Alignment of Interests: The company’s success directly benefits policyholders, not a separate group of shareholders. There is no conflict between reducing costs for customers and generating profits for owners because they are the same people.
• Customer Focus: The company is more likely to prioritize customer service and claim satisfaction, since its mandate is to serve its member-owners.
• Stability: A long-term perspective can lead to more conservative and stable financial practices, which is important for dealing with difficult economic times or major catastrophic events.
• Potential for lower net costs: By focusing on profitability and cost-effective coverage, the net cost of insurance (premium minus dividends) can be very competitive.

باہمی انشورنس کے نقصانات

سرمائے تک محدود رسائی: اسٹاک کمپنیوں کے برعکس جو نئے حصص جاری کر کے سرمایہ اکٹھا کر سکتی ہیں، باہمی صرف اپنے کاموں سے یا قرض لے کر ہی پیسہ اکٹھا کر سکتے ہیں۔ یہ بعض اوقات ان کی تیزی سے بڑھنے یا بڑے حصول کی صلاحیت کو محدود کر سکتا ہے۔

کم لچک: ساخت بعض اوقات انہیں مارکیٹ کی تیز رفتار تبدیلیوں کا جواب دینے میں اسٹاک کمپنیوں کے مقابلے میں کم چست بنا سکتی ہے۔

Disadvantages of Mutual Insurance

• Limited access to capital: Unlike stock companies that can raise capital by issuing new shares, mutuals can only raise money through their own operations or by borrowing. This can sometimes limit their ability to grow rapidly or make large acquisitions.
• Less flexibility: The structure can sometimes make them less agile than stock companies in responding to rapid market changes.

ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “باہمی انشورنس”  کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔                

        MUASHYAAAT.COM 👈🏻  مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں

ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ