سیلف انشورنس

سیلف انشورنس کیا ہے

سیلف انشورنس ⇐ آپ شرط لگاتے ہیں کہ آپ انشورنس پریمیم پر جو رقم بچاتے ہیں (اور ممکنہ طور پر سرمایہ کاری کے ذریعے کماتے ہیں) وہ نقصانات کی لاگت سے زیادہ ہوں گے جن کا آپ اصل میں سامنا کرتے ہیں۔

What is Self-Insurance

Self Insurance You bet that the money you save on insurance premiums (and potentially earn through investment) will be greater than the cost of the losses you actually experience.

یہ کیسے کام کرتا ہے مکینکس

انشورنس کیریئر کو مقررہ پریمیم ادا کرنے کے بجائے، خود بیمہ کنندہ ان اقدامات پر عمل کرتا ہے

خطرے کی تشخیص: ادارہ (کمپنی یا فرد) اپنے تاریخی نقصان کے ڈیٹا کا بغور تجزیہ کرتا ہے تاکہ مستقبل کے ممکنہ دعووں کی تعدد اور شدت کا اندازہ لگایا جا سکے (مثلاً، ملازم کی صحت کے دعوے، کام کی جگہ پر ہونے والے زخم، کار حادثات، املاک کو پہنچنے والے نقصان)۔

ایک ریزرو کی فنڈنگ: اس تجزیہ کی بنیاد پر، وہ ایک خاص اکاؤنٹ قائم کرتے ہیں اور فنڈ دیتے ہیں، جسے اکثر “نقصان کا فنڈ” یا “ریزرو” کہا جاتا ہے۔ رقم اس فنڈ میں باقاعدگی سے جمع کی جاتی ہے، جیسا کہ انشورنس پریمیم ادا کرنا ہے، لیکن خود کو۔

دعووں کی ادائیگی: جب ایک احاطہ شدہ نقصان ہوتا ہے، دعوے براہ راست اس ریزرو فنڈ سے ادا کیے جاتے ہیں۔
اسٹاپ لاس انشورنس: اہم بات یہ ہے کہ زیادہ تر خود بیمہ کنندگان تباہ کن نقصانات سے بچانے کے لیے اسٹاپ لاس انشورنس خریدتے ہیں۔ یہ دو طریقوں سے کام کرتا ہے

مخصوص اسٹاپ لوس: کسی بھی ایک دعوے کا احاطہ کرتا ہے جو پہلے سے طے شدہ ڈالر کی رقم سے زیادہ ہے (مثال کے طور پر، کسی بھی انفرادی صحت کے دعوے کی ادائیگی $50,000 سے زیادہ)۔

How It Works  The Mechanics

• Instead of paying fixed premiums to an insurance carrier, a self-insurer follows these steps:
• Risk Assessment: The entity (company or individual) carefully analyzes its historical loss data to predict the frequency and severity of potential future claims (e.g., employee health claims, workplace injuries, car accidents, property damage).
• Funding a Reserve: Based on this analysis, they establish and fund a special account, often called a “loss fund” or “reserve.” Money is deposited into this fund regularly, similar to paying an insurance premium, but to oneself.
• Claims Payment: When a covered loss occurs, the claims are paid directly out of this reserve fund.
• Stop-Loss Insurance: Crucially, most self-insurers purchase stop-loss insurance to protect against catastrophic losses. This works in two ways
• Specific Stop-Loss: Covers any single claim that exceeds a predetermined dollar amount (e.g., pays for any individual health claim over $50,000).

سیلف انشورنس کی کلیدی شکلیں۔

کارپوریٹ سیلف انشورنس: یہ سب سے عام شکل ہے۔ بڑی کمپنیاں اکثر ان کے لیے خود بیمہ کرتی ہیں

ملازم صحت کے فوائد (یہ بہت عام ہے)

مزدوروں کا معاوضہ

عمومی ذمہ داری

Key Forms of Self-Insurance

• Corporate Self-Insurance: This is the most common form. Large companies often self-insure for:
• Employee health benefits (this is very common)
• Workers’ compensation
• General liability

پیشہ ورانہ ذمہ داری

انفرادی خود بیمہ: یہ کم عام لیکن ممکن ہے۔ مثال کے طور پر

کوئی شخص ایک چھوٹی، پرانی کار کے لیے خود بیمہ کروانے کا انتخاب صرف ریاستی ذمہ داری کا بیمہ لے کر اور تصادم/جامع کوریج کو چھوڑ کر کر سکتا ہے۔ وہ اپنی گاڑی کی کسی بھی مرمت کے لیے جیب سے ادائیگی کرتے ہیں۔

اہم دولت رکھنے والا شخص اپنے گھر کے مالکان یا آٹو پالیسی پر بہت زیادہ کٹوتیوں کا انتخاب کر سکتا ہے، مؤثر طریقے سے پہلے $10,000 یا $50,000 کسی بھی نقصان کے لیے خود بیمہ کر سکتا ہے۔

Professional liability

• Individual Self-Insurance: This is less common but possible. For example
• Someone might choose to self-insure for a small, old car by only carrying the state-mandated liability insurance and dropping collision/comprehensive coverage. They pay for any repairs to their own car out-of-pocket.
• A person with significant wealth might opt for very high deductibles on their homeowners or auto policy, effectively self-insuring for the first $10,000 or $50,000 of any loss.

سیلف انشورنس کے فوائد

لاگت کی بچت: انشورنس کمپنی کے اوور ہیڈ اور منافع کے مارجن کو ختم کرتی ہے۔ آپ صرف اصل نقصانات اور انتظامی اخراجات کی ادائیگی کرتے ہیں۔

بہتر کیش فلو: وہ فنڈز جو پریمیم کے طور پر ادا کیے جائیں گے کمپنی کے کنٹرول میں رہتے ہیں جب تک دعوے

نقصان پر قابو پانے کی ترغیب: کام کی جگہ کی حفاظت، فلاح و بہبود کے پروگراموں اور خطرے کو کم کرنے میں سرمایہ کاری کے لیے براہ راست مالی ترغیب فراہم کرتا ہے، کیونکہ کمپنی براہ راست کم دعووں کے فوائد حاصل کرتی ہے۔

دعووں پر کنٹرول: کمپنی کا دعووں کے انتظام کے عمل پر براہ راست کنٹرول ہے، جو تیز تر حل اور بہتر کسٹمر سروس کا باعث بن سکتا ہے (مثلاً، ملازمین کی صحت کے دعووں کے لیے)۔

Advantages of Self-Insurance

• Cost savings: Eliminates the insurance company’s overhead and profit margin. You only pay for actual losses and administrative expenses.
• Improved cash flow: Funds that would otherwise be paid as premiums remain under the company’s control until claims are settled
  Loss control incentives: Provides a direct financial incentive to invest in workplace
• safety, wellness programs, and risk reduction, as the company directly reaps the benefits of fewer claims.
• Claims control: The company has direct control over the claims management process, which can lead to faster resolution and better customer service (e.g., for employee health claims)

سیلف انشورنس کے نقصانات اور خطرات

نقصانات کی غیر متوقع صلاحیت: سب سے بڑا خطرہ شدید، غیر متوقع نقصانات کا امکان ہے جو پیشین گوئیوں سے زیادہ ہو سکتا ہے اور ریزرو فنڈ کو ختم کر سکتا ہے۔ ایک بڑی آفت یا بڑے دعووں کا ایک سلسلہ اہم مالی تناؤ کا سبب بن سکتا ہے۔

انتظامی بوجھ: کمپنی کو تمام دعووں کی پروسیسنگ، انڈر رائٹنگ، اور تعمیل کو اندرونی طور پر ہینڈل کرنا چاہیے، جس کے لیے خصوصی مہارت کی ضرورت ہوتی ہے اور یہ انتظامی طور پر پیچیدہ ہو سکتا ہے۔

ریگولیٹری تقاضے: سیلف انشورنس، خاص طور پر کارکنوں کے کمپیوٹنگ یا صحت کے لیے، بہت زیادہ ریگولیٹ کیا جاتا ہے۔ کمپنیوں کو اکثر مالی استحکام ثابت کرنا چاہیے اور ریاستی حکام سے منظوری حاصل کرنی چاہیے۔

ابتدائی اخراجات: ابتدائی ریزرو فنڈ قائم کرنے کے لیے اہم سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے۔
زیادہ لاگت کا امکان: اگر نقصانات پیشین گوئی سے بدتر ہیں، تو کل لاگت روایتی بیمہ پریمیم سے کہیں زیادہ ہو سکتی ہے۔

Disadvantages and Risks of Self-Insurance

• Unpredictability of Losses: The biggest risk is the possibility of severe, unexpected losses that can exceed predictions and deplete the reserve fund. A major disaster or a series of large claims can cause significant financial strain.
• Administrative Burden: The company must handle all claims processing, underwriting, and compliance internally, which requires specialized expertise and can be administratively complex.
• Regulatory Requirements: Self-insurance, especially for workers’ comp or health, is heavily regulated. Companies must often prove financial stability and obtain approval from state authorities.
• Upfront Costs: Requires significant capital to establish the initial reserve fund.
• Potential for Higher Costs: If losses are worse than predicted, the total cost can be much higher than traditional insurance premiums would have been.

ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “ سیلف انشورنس”  کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔                

        MUASHYAAAT.COM 👈🏻  مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں

ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ