پیرامیٹرک انشورنس

پیرامیٹرک انشورنس کیا ہے؟

پیرامیٹرک انشورنس ⇐ (جسے اشاریہ پر مبنی انشورنس بھی کہا جاتا ہے) ایک قسم کا بیمہ معاہدہ ہے جو اصل تخمینہ شدہ نقصانات کی بجائے، محرک واقعہ کی شدت کی بنیاد پر پہلے سے متفقہ رقم ادا کرتا ہے۔

What is parametric insurance?

• Parametric insurance (also known as index-based insurance) is a type of insurance contract that pays a pre-agreed amount based on the severity of a triggering event, rather than actual estimated losses.

روایتی انشورنس سے اہم فرق یہ ہے

روایتی بیمہ: معاوضہ پر مبنی۔ یہ ایک طویل دعووں کی ایڈجسٹمنٹ کے عمل کے بعد تصدیق شدہ مالی نقصانات کی ادائیگی کرتا ہے۔

پیرامیٹرک انشورنس: ٹرگر پر مبنی۔ یہ پہلے سے طے شدہ واقعہ کی موجودگی کی بنیاد پر ادائیگی کرتا ہے جو مخصوص، مقصدی پیرامیٹرز کو پورا کرتا ہے۔

The key difference from traditional insurance is

• Traditional insurance: Indemnity-based. It pays for confirmed financial losses after a lengthy claims adjustment process.
• Parametric insurance: Trigger-based. It pays based on the occurrence of a pre-determined event that meets specific, objective parameters.

یہ کیسے کام کرتا ہے: بنیادی میکانزم

ایک پیرامیٹرک پالیسی تین بنیادی ستونوں پر بنائی گئی ہے

ایک متحرک واقعہ: پالیسی ایک مخصوص قسم کے واقعات کا احاطہ کرتی ہے، جیسے زلزلہ، سمندری طوفان، خشک سالی، یا ضرورت سے زیادہ بارش۔

ایک معروضی پیرامیٹر (انڈیکس): واقعہ کی پیمائش ایک آزاد، قابل تصدیق اور معروضی ذریعہ سے کی جاتی ہے۔

How it works: Basic mechanisms

A parametric policy is built on three basic pillars:

• A dynamic event: The policy covers a specific type of event, such as an earthquake, hurricane, drought, or excessive rainfall.
• An objective parameter (index): The event is measured by an independent, verifiable, and objective source.

مثال: زلزلے کی

شدت اور مرکز جیسا کہ یو ایس جیولوجیکل سروے (یو ایس جی ایس) نے ماپا ہے؛ ایک تسلیم شدہ موسمیاتی ایجنسی کے ذریعہ سمندری طوفان کی ہوا کی رفتار کی پیمائش؛ ایک مخصوص موسمی اسٹیشن پر بارش کی سطح کی پیمائش۔

پہلے سے متفقہ ادائیگی: پالیسی واضح طور پر ادائیگی کے شیڈول کی وضاحت کرتی ہے۔ اگر پیرامیٹر (مثلاً، زلزلے کی شدت) ایک خاص حد (مثلاً، 6.0) تک پہنچ جاتا ہے، تو ایک مخصوص ادائیگی خود بخود ہو جاتی ہے۔

کلیدی فوائد

رفتار: یہ سب سے بڑا فائدہ ہے۔ ادائیگی مہینوں میں نہیں بلکہ دنوں یا گھنٹوں میں کی جا سکتی ہے۔ یہ تباہی کی بحالی کے لیے اہم لیکویڈیٹی فراہم کرتا ہے۔

شفافیت: اصول شروع سے ہی واضح ہیں۔ نقصان کی قیمت پر کوئی تنازعہ نہیں ہے، صرف یہ کہ آیا محرک پورا ہوا تھا۔

کم لاگت: نقصان کا اندازہ لگانے کے لیے نقصان کو ایڈجسٹ کرنے والوں کی ضرورت نہیں، جس سے انتظامی اخراجات کم ہوتے ہیں۔

یقینی طور پر: ادائیگی کی رقم پہلے سے معلوم ہوتی ہے، مالی منصوبہ بندی میں مدد کرتی ہے۔

لچک: ادائیگی کسی بھی مقصد کے لیے استعمال کی جا سکتی ہے — نہ صرف اثاثوں کی تعمیر نو کے لیے۔ یہ کھوئی ہوئی آمدنی، اضافی اخراجات، یا ہنگامی کوششوں کا احاطہ کر سکتا ہے۔

اخلاقی خطرہ میں تخفیف: چونکہ ادائیگی اصل نقصان سے منسلک نہیں ہے، اس لیے پالیسی ہولڈر کو نقصان پہنچانے یا بڑھا چڑھا کر پیش کرنے کے لیے کم ترغیب ہوتی ہے۔

Example: Earthquake

• Intensity and epicenter as measured by the U.S. Geological Survey (USGS); Hurricane wind speed measurement by a recognized meteorological agency; Rainfall level measurement at a specific weather station.
• Pre-agreed payout: The policy clearly defines the payout schedule. If a parameter (e.g., earthquake magnitude) reaches a certain threshold (e.g., 6.0), a specific payout is automatically made.

Key benefits

• Speed: This is the biggest benefit. Payouts can be made in days or hours, not months. This provides critical liquidity for disaster recovery.
• Transparency: The rules are clear from the start. There is no dispute over the value of the loss, only whether the trigger was met.
• Low cost: No loss adjusters are required to assess the loss, which reduces administrative costs.
• Certainty: The payout amount is known in advance, helping with financial planning.
• Flexibility: The payout can be used for any purpose — not just asset reconstruction. It can cover lost income, additional expenses, or emergency efforts.
• Moral hazard mitigation: Because the payout is not tied to actual losses, the policyholder has less incentive to cause or exaggerate losses.]

کلیدی چیلنجز اور نقصانات

بنیاد خطرہ: یہ واحد سب سے بڑا چیلنج ہے۔ یہ اس خطرے کی طرف اشارہ کرتا ہے کہ پالیسی ہولڈر کو درپیش اصل نقصان پیرامیٹرک ادائیگی سے بالکل مماثل نہیں ہے۔

مثال: زلزلہ مرکز میں اس کی شدت کی بنیاد پر ادائیگی کو متحرک کرتا ہے، لیکن پالیسی ہولڈر کی عمارت، متاثرہ زون کے اندر، اعلیٰ انجینئرنگ کی حامل ہو سکتی ہے اور اسے کوئی نقصان نہیں پہنچا۔ انہیں اب بھی تنخواہ ملتی ہے۔ اس کے برعکس، ایک مقامی سیلاب اہم نقصان کا سبب بن سکتا ہے، لیکن اگر نامزد بارش کی پیمائش ٹریگر سے زیادہ نہیں ہوتی ہے، تو نقصان کے باوجود کوئی ادائیگی نہیں ہوگی۔

محدود کوریج: یہ بنیادی طور پر قابل پیمائش پیرامیٹرز کے ساتھ واضح طور پر قابل تعریف، تباہ کن واقعات کے لیے موزوں ہے۔ یہ پیچیدہ ذمہ داریوں یا پیشہ ورانہ خطرات کے لیے موزوں نہیں ہے۔

پیچیدہ ڈھانچہ: ایک پیرامیٹرک ٹرگر کو ڈیزائن کرنا جو ممکنہ نقصانات کے ساتھ درست طریقے سے تعلق رکھتا ہو اہم مہارت اور ڈیٹا ماڈلنگ کی ضرورت ہے۔

ڈیٹا کی دستیابی: قابل اعتماد، اعلیٰ معیار، اور آزاد ڈیٹا اسٹریمز ضروری ہیں۔

Key Challenges and Disadvantages

• Baseline Risk: This is the single biggest challenge. It refers to the risk that the actual loss the policyholder faces will not exactly match the parametric payout.
• Example: An earthquake triggers a payout based on its magnitude at the epicenter, but the policyholder’s building, within the affected zone, may be of superior engineering and not be damaged. They still get paid. Conversely, a localized flood may cause significant damage, but if the designated rainfall measurement does not exceed the trigger, there will be no payout despite the damage.
• Limited Coverage: It is primarily suitable for clearly defined, catastrophic events with measurable parameters. It is not suitable for complex liabilities or occupational hazards.
• Complex Structure: Designing a parametric trigger that accurately correlates with potential losses requires significant expertise and data modeling.
• Data Availability: Reliable, high-quality, and independent data streams are essential

عام استعمال کے معاملات اور مثالیں۔

قدرتی آفات

کیریبین ہوٹلز: سمندری طوفان کی ہوا کی رفتار یا زلزلہ کی سرگرمی سے شروع ہونے والی پیرامیٹرک پالیسیاں، مرمت اور کاروبار میں رکاوٹ کے لیے فوری نقد رقم فراہم کرتی ہیں۔

Common Use Cases and Examples

Natural Disasters

• Caribbean Hotels: Parametric policies triggered by hurricane wind speeds or seismic activity, providing immediate cash for repairs and business interruption

ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “پیرامیٹرک انشورنس“  کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔                

    MUASHYAAAT.COM  👈🏻  مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں

ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ