انڈومنٹ پالیسی انشورنس ⇐ انڈومنٹ پالیسی زندگی کی انشورنس پلان کی ایک قسم ہے جو بچت اور تحفظ کو یکجا کرتی ہے۔ یہ یا تو پالیسی ہولڈر کی موت پر یا ایک مخصوص مدت (میچورٹی) کے اختتام پر، جو بھی پہلے آتا ہے ایک یکمشت ادائیگی فراہم کرتا ہے۔
Endowment Policy Insurance An endowment policy is a type of life insurance plan that combines savings and protection. It provides a lump sum payment either upon the death of the policyholder or at the end of a specified period (maturity), whichever comes first.
اوقاف کی پالیسیوں کی اہم خصوصیات
مقررہ مدت – عام طور پر 10، 15، 20، یا 25 سال تک رہتی ہے۔
گارنٹیڈ + بونسز – ایک گارنٹی شدہ رقم کے علاوہ ممکنہ بونس کی ادائیگی کرتا ہے (اگر یہ حصہ لینے والی پالیسی ہے)۔
بقا کا فائدہ – اگر پالیسی ہولڈر مدت تک زندہ رہتا ہے، تو وہ میچورٹی رقم وصول کرتا ہے۔
ڈیتھ بینیفٹ – اگر پالیسی ہولڈر کی مدت کے دوران موت ہو جاتی ہے، تو بیمہ کی رقم + بونس نامزد کو ادا کیا جاتا ہے۔
ٹیکس کے فوائد – پریمیم سیکشن 80C کے تحت ٹیکس کٹوتیوں کے لیے اہل ہو سکتے ہیں، اور ادائیگیاں سیکشن (10 ڈی) (شرائط کے تابع) کے تحت ٹیکس سے پاک ہو سکتی ہیں۔
Key Features of Endowment Policies
- Fixed Term – Usually lasts for 10, 15, 20, or 25 years.
- Guaranteed + Bonuses – Pays a guaranteed sum assured plus possible bonuses (if it is a participating policy).
- Survival Benefit – If the policyholder survives the term, he receives the maturity amount.
- Death Benefit – If the policyholder dies during the term, the sum assured + bonus is paid to the nominee.
- Tax Benefits – Premiums may be eligible for tax deductions under section 80C, and payments may be tax-free under section 10(10D) (subject to conditions).
اوقاف کی پالیسیوں کی اقسام
حصہ لینا (منافع کے ساتھ) – بیمہ کی رقم کے علاوہ بونس (بیمہ کنندہ کے ذریعہ اعلان کردہ) کماتا ہے۔
غیر شریک (بغیر منافع کے) – بغیر بونس کے صرف ضمانت شدہ رقم ادا کرتا ہے۔
منی بیک انڈومنٹ – پالیسی کی مدت کے دوران وقفہ وقفہ سے ادائیگیاں فراہم کرتا ہے۔
Types of Endowment Policies
- Participating (with profit) – Earns bonus (declared by the insurer) in addition to the sum assured.
- Non-participating (without profit) – Pays only the sum assured without bonus.
- Moneyback Endowment – Provides periodic payments during the policy term
فوائد
انشورنس + بچت کو یکجا کرتا ہے۔
گارنٹی شدہ واپسی (غیر یو ایل پی)
انحصار کرنے والوں کے لیے مالی تحفظ
نظم و ضبط کی بچت کی عادت
Benefits
- Combines Insurance + Savings
- Guaranteed Returns (Non-ULP)
- Financial Protection for Dependents
- Disciplined Savings Habit
اوقاف کی پالیسی کیسے کام کرتی ہے؟
بیمہ کنندہ آپ کے پریمیم کا کچھ حصہ کم رسک والے آلات (بانڈز، ڈیٹ فنڈز) میں منافع پیدا کرنے کے لیے لگاتا ہے۔
How does an endowment policy work?
- The insurer invests a portion of your premium in low-risk instruments (bonds, debt funds) to generate a return.
پختگی پر، آپ کو موصول ہوتا ہے
ضمانت شدہ رقم +
جمع شدہ بونس (اگر یہ حصہ لینے والی پالیسی ہے)۔
اگر آپ مدت کے دوران مر جاتے ہیں، تو آپ کے نامزد شخص کو بیمہ کی رقم + بونس (زیادہ تر معاملات میں ٹیکس سے پاک) ملتا ہے۔
At maturity, you receive
Sum Assured +
Accumulated Bonus (if it is a participating policy).
- If you die during the term, your nominee receives the Sum Assured + Bonus (tax-free in most cases)
. انڈومنٹ بمقابلہ پوری زندگی کی انشورنس
پوری زندگی آپ کو موت تک ڈھانپتی ہے (کوئی مقررہ مدت نہیں)۔
انڈوومنٹ کی پختگی کی ایک مقررہ تاریخ ہوتی ہے (مقصد پر مبنی بچت کے لیے بہتر)۔
. Endowment vs Whole Life Insurance
- Whole life covers you until death (no fixed term).
- Endowment has a fixed maturity date (better for goal-oriented savings)
اوقاف کی پالیسیوں کے فائدے اور نقصانات
فوائد
گارنٹی شدہ واپسی (مارکیٹ سے منسلک سرمایہ کاری سے زیادہ محفوظ)۔
لائف کور + ایک پلان میں بچت۔
ٹیکس کے فوائد پریمیم پر سیکشن 80C، میچورٹی پر سیکشن (10 ڈی)
زبردستی بچت کی عادت (نظم و ضبط والے سرمایہ کاروں کے لیے اچھی)۔
Advantages and Disadvantages of Endowment Policies
Advantages
- Guaranteed returns (safer than market-linked investments).
- Life cover + savings in one plan.
- Tax benefits Section 80C on premium, Section 10(10D) on maturity
- Forced saving habit (good for disciplined investors)
نقصانات
کم منافع (~4–6%پی اے ) بمقابلہ میوچل فنڈز/پی پی ایف ۔
زیادہ پریمیم (ٹرم انشورنس سے زیادہ مہنگا)۔
لیکویڈیٹی کے مسائل – جلد ہتھیار ڈالنے سے نقصان ہوتا ہے۔
افراط زر کا خطرہ – واپسی مہنگائی کو طویل مدتی شکست نہیں دے سکتی ہے۔
Disadvantages
- Low returns (~4–6%pa) vs Mutual Funds/PPF.
- High premium (more expensive than term insurance).
- Liquidity issues – Early surrender leads to losses.
- Inflation risk – Returns may not beat inflation in the long run
انڈومنٹ پالیسی کس کو خریدنی چاہیے؟
خطرے سے بچنے والے سرمایہ کار جو محفوظ منافع چاہتے ہیں۔
والدین بچوں کی تعلیم/شادی کے لیے بچت کرتے ہیں۔
تنخواہ دار افراد جو ٹیکس بچانے والی سرمایہ کاری کی تلاش میں ہیں۔
وہ لوگ جو نظم و ضبط کی بچت کے ساتھ جدوجہد کرتے ہیں۔
Who should buy an endowment policy?
- Risk-averse investors who want safe returns.
- Parents saving for children’s education/marriage.
- Salaried individuals looking for tax-saving investments.
- People who struggle with disciplined savings
کس کو اس سے بچنا چاہیے؟
نوجوان سرمایہ کار (ایس آئی پی + ٹرم انشورنس کے ذریعے بہتر منافع)۔
جن کو لیکویڈیٹی کی ضرورت ہے (لاک ان کی مدت طویل ہے)۔
زیادہ خطرہ مول لینے والے (ایکوئٹی/یو ایل آئی پیز بہتر ہو سکتے ہیں)۔
Who should avoid it?
- Young investors (better returns through SIP + term insurance).
- Those who need liquidity (longer lock-in period).
- High risk takers (equities/ULIPs may be better)
خریدنے سے پہلے اہم سوالات
آئی آر آر (انٹرنل ریٹ آف ریٹرن) کیا ہے؟ (پی پی ایف /ایف ڈیز سے موازنہ کریں)۔
کیا بونس کی ضمانت ہے؟ (بہت سے بیمہ کنندگان ان کا سالانہ اعلان کرتے ہیں)۔
ہتھیار ڈالنے کی قدر کیا ہے؟ (اگر جلد نکال لیا جائے تو آپ کو پیسے کا نقصان ہو سکتا ہے)۔
کیا یہ میرے مالی ہدف سے میل کھاتا ہے؟ (صرف ٹیکس کی بچت کے لیے نہ خریدیں)۔
Important questions before buying
- What is IRR (Internal Rate of Return)? (Compare with PPF/FDs).
- Is the bonus guaranteed? (Many insurers declare them annually).
- What is the surrender value? (You may lose money if withdrawn early).
- Does it match my financial goals? (Don’t buy just to save tax)