فنانشل ری انشورنس

فنانشل ری انشورنس ⇐ بالکل آئیے ایک واضح، منظم طریقے سے مالیاتی بیمہ کو توڑتے ہیں۔

Financial Reinsurance Of course. Let’s break down Financial Reinsurance in a clear, structured way.

مالیاتی بیمہ کیا ہے؟

اس کے بنیادی طور پر، فنانشل ری انشورنس (فن ری) ایک قسم کا دوبارہ بیمہ معاہدہ ہے جو بنیادی طور پر انشورنس کمپنی (سیڈنگ کمپنی) کی مالیاتی یا بیلنس شیٹ کو منظم کرنے کے لیے بنایا گیا ہے، بجائے اس کے کہ اسے بڑے، غیر متوقع بیمہ کے نقصانات سے بچایا جائے۔

اس کے بارے میں اس طرح سوچیں

روایتی ری بیمہ انشورنس کے خطرے کو منتقل کرنے کے بارے میں ہے (مثلاً سمندری طوفان کا خطرہ جس کی وجہ سے بہت سے دعوے ہوتے ہیں)۔

فنانشل ری انشورنس مالیاتی رسک کو منتقل کرنے کے بارے میں ہے (مثلاً، کمائی کے اتار چڑھاؤ کا خطرہ، یا سرمائے کو بڑھانے کی ضرورت)۔

یہ ایک نفیس مالیاتی ٹول ہے جو اکثر اسٹریٹجک کارپوریٹ فنانس مقاصد کے لیے استعمال ہوتا ہے۔

What is Financial Reinsurance?

• At its core, Financial Reinsurance (Fin Re) is a type of reinsurance contract that is primarily designed to manage the financial or balance sheet of an insurance company (the ceding company), rather than to protect it against large, unpredictable insurance losses.

Think of it this way:

• Traditional Reinsurance is about transferring insurance risk (e.g., the risk of a hurricane causing many claims).
• Financial Reinsurance is about transferring financial risk (e.g., the risk of earnings volatility, or the need to boost capital).
• It is a sophisticated financial tool often used for strategic corporate finance purposes.

کلیدی مقاصد: بیمہ کنندگان اسے کیوں استعمال کرتے ہیں؟

انشورنس کمپنیاں مخصوص مالی اہداف حاصل کرنے کے لیے فن ری  کا استعمال کرتی ہیں

کمائی کو ہموار کرنا (نتائج کو مستحکم کرنا): بیمہ کے نتائج سال بہ سال اتار چڑھاؤ کا شکار ہو سکتے ہیں۔ فائن ری کو انڈر رائٹنگ کے فوائد یا نقصانات کے ایک حصے کو دوبارہ بیمہ کنندہ کو منتقل کرنے کے لیے تشکیل دیا جا سکتا ہے، جس سے سیڈنگ کمپنی کے لیے رپورٹ شدہ آمدنی کا ایک زیادہ مستحکم اور متوقع نمونہ بنتا ہے۔

کیپٹل مینجمنٹ: ریگولیٹرز بیمہ کنندگان سے مطالبہ کرتے ہیں کہ وہ ان خطرات کے مقابلے میں ایک خاص رقم رکھیں جو وہ لیتے ہیں۔ فن ری کر سکتے ہیں

مفت سرمایہ: اپنی بیلنس شیٹ سے خطرے کو منتقل کر کے، بیمہ کنندہ اپنے مطلوبہ سرمائے کو کم کر سکتا ہے، اس سرمائے کو دوسرے مقاصد کے لیے دستیاب کر سکتا ہے (مثلاً، کاروبار میں سرمایہ کاری، منافع کی ادائیگی)۔

سرمائے کے تناسب کو بہتر بنائیں: یہ رسک بیسڈ کیپٹل (آر بی سی) تناسب جیسے کلیدی سالوینسی تناسب کو براہ راست بہتر بنا سکتا ہے۔

Key Objectives: Why Do Insurers Use It?

Insurance companies use Fin Re to achieve specific financial goals:

• Earnings Smoothing (Stabilizing Results): Insurance results can be volatile from year to year. Fin Re can be structured to transfer a portion of the underwriting gains or losses to the reinsurer, creating a more stable and predictable pattern of reported earnings for the ceding company.
• Capital Management: Regulators require insurers to hold a certain amount of capital relative to the risks they take. Fin Re can
• Free Up Capital: By transferring risk off its balance sheet, the insurer can reduce its required capital, making that capital available for other purposes (e.g., investing in the business, paying dividends).
• Improve Capital Ratios: It can directly improve key solvency ratios like the Risk-Based Capital (RBC) ratio.

یہ کیسے کام کرتا ہے: میکینکس

فن ری کا معاہدہ عام طور پر ایک محدود خطرے کا معاہدہ ہوتا ہے، یعنی ری بیمہ کنندہ کی ذمہ داری محدود یا “محدود” ہوتی ہے۔ اہم خصوصیت “پیسے کی وقت کی قیمت” اور “فنڈنگ” کا تصور ہے۔

پریمیم اور فنڈ: سیڈنگ کمپنی ری بیمہ کنندہ کو پریمیم ادا کرتی ہے۔ اس پریمیم کا ایک اہم حصہ ایک “تجربہ اکاؤنٹ” یا “ٹرسٹ فنڈ” میں رکھا جاتا ہے۔ یہ فنڈ معاہدہ کے تحت دعووں کی ادائیگی کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

سرمایہ کاری کی آمدنی: اس فنڈ پر کمائی گئی سرمایہ کاری کی آمدنی معاہدے کا ایک اہم عنصر ہے۔ یہ اکثر سیڈنگ کمپنی کو واپس کر دیا جاتا ہے اور مستقبل کے دعووں کی ادائیگی میں مدد کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

خطرے کی محدود منتقلی: اکاؤنٹنگ اور ریگولیٹری معیارات کے لحاظ سے معاہدے کو جائز ری بیمہ (اور نہ صرف ایک قرض) سمجھا جانے کے لیے، ایک حقیقی، محدود ہونے کے باوجود، انڈر رائٹنگ کے خطرے کی منتقلی اور/یا سیڈنگ کمپنی سے ری بیمہ کنندہ کو وقت کا خطرہ ہونا چاہیے۔ دوبارہ بیمہ کرنے والے کو نقصان کے حقیقت پسندانہ امکان کا سامنا کرنا چاہیے۔

منافع کمیشن: اگر دعووں کا تجربہ توقع سے بہتر ہے، تو تجربے کے کھاتے میں اضافی رقم کا ایک بڑا حصہ سیڈنگ کمپنی کو “منافع کمیشن” کے طور پر واپس کر دیا جاتا ہے۔ یہ اسے منافع کی تقسیم کی ایک شکل بناتا ہے۔

How It Works: The Mechanics

• A Fin Re contract is typically a finite risk contract, meaning the reinsurer’s liability is limited or “finite.” The key feature is the “time value of money” and the concept of “funding.”
• The Premium and the Fund: The ceding company pays a premium to the reinsurer. A significant portion of this premium is set aside in a “experience account” or “trust fund.” This fund is used to pay claims under the contract.
• Investment Income: The investment income earned on this fund is a critical element of the deal. It is often credited back to the ceding company and is used to help pay future claims.
• Limited Risk Transfer: For the contract to be considered legitimate reinsurance (and not just a loan) by accounting and regulatory standards, there must be a genuine, albeit limited, transfer of underwriting risk and/or timing risk from the ceding company to the reinsurer. The reinsurer must face a realistic possibility of a loss.
• Profit Commission: If the claims experience is better than expected, a large portion of the surplus in the experience account is returned to the ceding company as a “profit commission.” This makes it a form of profit-sharing.

مالیاتی بیمہ کی عام اقسام

نقصان کا پورٹ فولیو ٹرانسفر (ایل پی ٹی): سیڈنگ کمپنی ماضی کے دعووں کے مخصوص بلاک (مثلاً ماحولیاتی ذمہ داریوں) کے ذخائر دوبارہ بیمہ کنندہ کو منتقل کرتی ہے۔ ری بیمہ کنندہ ان پالیسیوں پر مستقبل کے تمام دعووں کی ادائیگی کا ذمہ دار بن جاتا ہے۔

ایڈورس ڈیولپمنٹ کور (اے ڈی سی): یہ سیڈنگ کمپنی کو پہلے سے ہونے والے دعووں کی تخمینی حتمی لاگت میں اچانک، ناموافق اضافے سے بچاتا ہے (اسے موجودہ ذخائر پر “منفی ترقی” کہا جاتا ہے)۔

محدود کوٹہ شیئر: پرو-راٹا ری انشورنس کی ایک شکل جہاں سیڈنگ کمپنی اپنے پریمیم اور نقصانات کا ایک مقررہ فیصد ری بیمہ کنندہ کے ساتھ شیئر کرتی ہے، لیکن بیمہ کنندہ کی کل ذمہ داری اور منافع کمیشن جیسی خصوصیات کے ساتھ۔

وقت اور فاصلہ کی پالیسی: ایک بہت ہی خالص مالیاتی ڈھانچہ جہاں ری بیمہ کنندہ مستقبل کی تاریخ میں ایک مقررہ رقم ادا کرنے پر راضی ہوتا ہے، سیڈنگ کمپنی کی ذمہ داریوں کی ادائیگی کے انداز کی نقل کرتا ہے۔ خطرے کی منتقلی تقریباً خصوصی طور پر “وقت کا خطرہ” ہے۔

Common Types of Financial Reinsurance

• Loss Portfolio Transfer (LPT): The ceding company transfers the reserves for a specific block of past claims (e.g., environmental liabilities) to the reinsurer. The reinsurer becomes responsible for paying all future claims on those policies.
• Adverse Development Cover (ADC): This protects the ceding company against a sudden, unfavorable increase in the estimated ultimate cost of claims that have already occurred (this is known as “adverse development” on existing reserves).
• Finite Quota Share: A form of pro-rata reinsurance where the ceding company shares a fixed percentage of its premiums and losses with the reinsurer, but with limits on the total liability of the reinsurer and features like a profit commission.
• Time and Distance Policy: A very pure financial structure where the reinsurer agrees to pay a fixed amount at a future date, mimicking the payout pattern of the ceding company’s liabilities. The risk transfer is almost exclusively “timing risk.”

ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “فنانشل ری انشورنس”  کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔                

        MUASHYAAAT.COM 👈🏻  مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں

ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ