پیمنٹ پروٹیکشن انشورنس (پی پی آئی) کیا ہے؟
ادائیگی کے تحفظ کی انشورنس ⇐پیمنٹ پروٹیکشن انشورنس (پی پی آئی) ایک انشورنس پروڈکٹ ہے جو قرضوں، کریڈٹ کارڈز، رہن، کار فنانس، اور کریڈٹ کی دیگر اقسام کے ساتھ فروخت ہوتی ہے۔ اس کا بیان کردہ مقصد ایک محدود مدت (عام طور پر 12-24 ماہ) کے لیے قرض لینے والے کی ادائیگیوں کو پورا کرنا تھا اگر وہ اس وجہ سے کام کرنے سے قاصر ہو جائیں
What is Payment Protection Insurance (PPI)?
Payment protection insurance Payment Protection Insurance (PPI) is an insurance product sold with loans, credit cards, mortgages, car finance, and other forms of credit. Its stated purpose was to cover the borrower’s payments for a limited period (usually 12-24 months) if they become unable to work due to:
حادثہ یا بیماری
غیرضروری بے روزگاری (مثلاً، فالتو پن)
موت (اس صورت میں پالیسی بقایا قرض ادا کرے گی)
Accident or illness
- Involuntary unemployment (e.g., redundancy)
- Death (in which case the policy will pay the outstanding debt)
پی پی آئی مس سیلنگ سکینڈل
اگرچہ پروڈکٹ خود فطری طور پر خراب نہیں تھی، لیکن یہ برطانیہ کی تاریخ میں سب سے بڑے مالیاتی غلط فروخت کے اسکینڈل کا موضوع بن گئی۔
سالوں سے لاکھوں پالیسیاں نامناسب اور غیر اخلاقی طور پر فروخت کی گئیں۔
PPI Misselling Scandal
- Although the product itself was not inherently bad, it became the subject of the biggest financial misselling scandal in UK history.
- Over the years, millions of policies were sold inappropriately and unethically.
پی پی آئی کو کیسے غلط فروخت کیا گیا
مضمر مجبوری: صارفین کو یہ یقین دلایا گیا کہ پی پی آئی نکالنا ان کے قرض یا کریڈٹ کی منظوری کے لیے لازمی شرط ہے۔
“ایڈڈ ایٹ دی ٹل”: اسے اکثر گاہک کی مکمل معلومات یا واضح رضامندی کے بغیر معاہدے میں شامل کیا جاتا تھا۔ لاگت صرف ماہانہ ادائیگی کے اعداد و شمار میں بنڈل تھی۔
نااہلوں کو نشانہ بنانا: سیلز والوں نے اسے ایسے لوگوں کو فروخت کیا جو اس پر کبھی دعویٰ نہیں کر سکتے تھے، جیسے
جو پہلے سے موجود طبی حالات کے ساتھ ہیں۔
ریٹائرڈ لوگ یا طلباء جو کام پر نہیں تھے۔
غیر واضح شرائط اور لاگت: پریمیم کی زیادہ قیمت (اکثر قرض میں ہزاروں کا اضافہ) اور سخت، پیچیدہ اخراج کو واضح طور پر بیان نہیں کیا گیا۔
پریشر سیلنگ: سیلز کے عمل کے دوران صارفین کو سوچنے یا خریداری کرنے کا وقت دیئے بغیر پالیسی لینے کے لیے دباؤ ڈالا گیا۔
How was PPI mis-sold
- Implicit coercion: Consumers were led to believe that taking out PPI was a prerequisite for their loan or credit approval.
- “Added to the tally”: It was often added to the contract without the customer’s full knowledge or explicit consent. The cost was simply bundled into the monthly payment figure.
- Targeting the unqualified: Salespeople sold it to people who could never claim it, such as:
- Those with pre-existing medical conditions.
- Retirees or students who were not in work.
- Unclear terms and costs: The high cost of premiums (often adding thousands to the loan) and strict, complicated exclusions were not clearly explained.
- Pressure selling: Consumers were pressured into taking out a policy during the sales process without giving them time to think or shop around.
اس کے بعد اور پی پی آئی کی بحالی کا عمل
غلط فروخت کا پیمانہ بہت بڑا تھا۔
ایک اہم موڑ برطانیہ کی فنانشل کنڈکٹ اتھارٹی (ایف سی اے) کا 2011 کا ایک حکم تھا جس نے بینکوں کو ماضی کی فروخت کا فعال طور پر جائزہ لینے اور صارفین کو سود کے ساتھ ادائیگی کرنے پر مجبور کیا۔
The aftermath and the PPI recovery process
- The scale of mis-selling was enormous.
- A turning point was a 2011 ruling by the UK’s Financial Conduct Authority (FCA) that forced banks to proactively review past sales and make customers pay with interest.
دوبارہ دعوی کرنے کے عمل کی اہم خصوصیات
آخری تاریخ: ایف سی اے نے پی پی آئی شکایات جمع کرانے کے لیے 29 اگست 2019 کی آخری تاریخ مقرر کی۔ یہ آخری تاریخ اب گزر چکی ہے۔
پلیون رول: ایک تاریخی عدالتی کیس (پلیون بمقابلہ پیراگون پرسنل فنانس) نے یہ قائم کیا کہ اگر پی پی آئی پالیسی پر کمیشن بہت زیادہ (50% سے زیادہ) تھا اور اسے ظاہر نہیں کیا گیا تھا، تو یہ بذات خود غلط فروخت کی ایک شکل تھی۔ اس اصول نے بہت سے لوگوں کو کلیم کرنے کی اجازت دی، یہاں تک کہ اہم ڈیڈ لائن کے بعد، حالانکہ ان دعووں کی آخری تاریخ بھی اب گزر چکی ہے۔
Key features of the reclaim process
- Deadline: The FCA set a deadline of 29 August 2019 for submitting PPI complaints. This deadline has now passed.
- The deadline was for making a complaint, not for checking.
- Pleon Rule: A landmark court case (Pleon v Paragon Personal Finance) established that if the commission on a PPI policy was too high (more than 50%) and was not disclosed, this was in itself a form of mis-selling.
- This rule allowed many people to make claims, even after the key deadline, even though the deadline for these claims has now passed.
یہ کیسے چیک کریں کہ آیا آپ کے پاس پی پی آئی ہے
چونکہ آخری تاریخ گزر چکی ہے، اب آپ اپنے قرض دہندہ یا مالی محتسب سروس کو غلط فروخت کی شکایت نہیں کر سکتے۔ تاہم، آپ اب بھی اپنے ریکارڈ کے لیے چھان بین کر سکتے ہیں:
پرانے کاغذی کام کو کھودیں: قرض کے معاہدوں، کریڈٹ معاہدے، اور پرانے بینک/کریڈٹ کارڈ اسٹیٹمنٹس کو چیک کریں۔ پی پی آئی کو اکثر ناموں کے تحت درج کیا جاتا تھا
How to check if you have PPI
- As the deadline has passed, you can no longer complain to your lender or the Financial Ombudsman Service about mis-selling. However, you can still check your records:
- Dig through old paperwork: Check loan agreements, credit agreements, and old bank/credit card statements. PPI was often listed under names such as
پی پی آئی نے اصل میں تھیوری کو کیسے کام کیا۔
نظریہ میں، پی پی آئی ایک سیدھی سادی مصنوعات تھی
لاگت: یہ £2,000 اکثر براہ راست قرض کی رقم میں شامل کیا جاتا تھا۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ اب £12,000 قرض لے رہے ہیں اور پوری قرض کی مدت پر انشورنس پریمیم پر سود ادا کر رہے ہیں، اس کی کل لاگت میں نمایاں اضافہ ہوا ہے۔
How PPI Actually Worked The Theory
In theory, PPI was a straightforward product:
- The Cost: This £2,000 was often added directly to the loan amount. This meant you were now borrowing £12,000 and paying interest on the insurance premium over the entire loan term, significantly increasing its total cost.
ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “ادائیگی کے تحفظ کی انشورنس“ کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔
MUASHYAAAT.COM 👈🏻 مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں
ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ