اسٹاپ لاس انشورنس

سٹاپ لوس انشورنس  ⇐  یقیناً۔ یہاں سٹاپ لاس انشورنس کی ایک جامع وضاحت ہے۔

Stop Loss Insurance  Of course. Here is a comprehensive explanation of Stop Loss Insurance.

سٹاپ لاس انشورنس کیا ہے؟

سٹاپ لاس انشورنس انشورنس پالیسی کی ایک قسم ہے جو خود مالی اعانت سے چلنے والے آجروں کو تباہ کن دعووں سے بچاتی ہے۔ یہ براہ راست انفرادی ملازمین کے دعووں کا احاطہ نہیں کرتا ہے۔ اس کے بجائے، یہ خود آجر کے لیے حفاظتی جال کے طور پر کام کرتا ہے، جس سے زیادہ لاگت والے طبی اخراجات کے لیے ان کی مالی ذمہ داری محدود ہوتی ہے۔

اس کو ایک “کیپ” کے طور پر سوچیں کہ آجر کو کسی مخصوص سال میں کتنی رقم ادا کرنی ہوگی۔

What is Stop Loss Insurance?

• Stop Loss Insurance is a type of insurance policy that protects self-funded employers from catastrophic claims. It does not cover individual employees’ claims directly. Instead, it acts as a safety net for the employer itself, limiting their financial liability for high-cost medical expenses.
• Think of it as a “cap” on how much the employer will have to pay out in a given year.

کلیدی تصورات اور اصطلاحات

یہ سمجھنے کے لیے کہ یہ کیسے کام کرتا ہے، آپ کو ان دو اہم اجزاء کو جاننے کی ضرورت ہے

مخصوص سٹاپ نقصان (انفرادی سٹاپ نقصان)

یہ کیا کرتا ہے: آجر کو کسی ایک فرد (ملازم یا منحصر) کے اعلی دعوے کے خلاف تحفظ فراہم کرتا ہے۔

یہ کیسے کام کرتا ہے: پالیسی میں ایک اٹیچمنٹ پوائنٹ ہوتا ہے (جسے کٹوتی بھی کہا جاتا ہے)۔ یہ وہ رقم ہے جو آجر کو کسی فرد کے دعووں کے لیے ادا کرنا ہوگی اس سے پہلے کہ اسٹاپ لاس انشورنس شروع ہو۔

مثال: اگر اٹیچمنٹ پوائنٹ $200,000 ہے، اور ایک ملازم کے پاس $350,000 کا دعویٰ ہے، آجر پہلے $200,000 ادا کرتا ہے، اور سٹاپ لاس بیمہ کنندہ آجر کو باقی $150,000 کی واپسی کرتا ہے۔

Key Concepts and Terminology

• To understand how it works, you need to know these two main components:

Specific Stop Loss (Individual Stop Loss):

• What it does: Protects the employer against a high claim from a single individual (employee or dependent).
• How it works: The policy has an Attachment Point (also called a Deductible). This is the amount the employer must pay for an individual’s claims before the stop-loss insurance kicks in.
• Example: If the attachment point is $200,000, and an employee has a claim of $350,000, the employer pays the first $200,000, and the stop-loss insurer reimburses the employer for the remaining $150,000.

مجموعی سٹاپ نقصان

یہ کیا کرتا ہے: آجر کو تمام ملازمین کے مشترکہ دعووں سے زیادہ متوقع کل دعووں کے خلاف تحفظ فراہم کرتا ہے۔
یہ کیسے کام کرتا ہے: بیمہ کنندہ پورے پلان سال کے لیے ایک مجموعی اٹیچمنٹ پوائنٹ کا حساب لگاتا ہے۔ یہ کل رقم ہے جو آجر سے تمام دعووں کے لیے ادا کرنے کی توقع کی جاتی ہے۔ اگر آجر کے ذریعے ادا کیے گئے کل دعوے اس مجموعی اٹیچمنٹ پوائنٹ سے زیادہ ہیں، تو سٹاپ لاس بیمہ کنندہ اضافی رقم ادا کرتا ہے۔
مثال: بیمہ کنندہ متوقع کل دعووں کو $1,500,000 کا حساب لگاتا ہے۔ آجر اس رقم تک کے تمام دعووں کی ادائیگی کا ذمہ دار ہے۔ اگر سال کے کل دعوے $1,700,000 تک پہنچ جاتے ہیں، تو اسٹاپ لاس بیمہ کنندہ آجر کو اس حد سے زیادہ $200,000 کی واپسی کرے گا۔

Aggregate Stop Loss

• What it does: Protects the employer against higher-than-expected total claims from all employees combined.
• How it works: The insurer calculates an Aggregate Attachment Point for the entire plan year. This is the total amount the employer is expected to pay for all claims. If the total claims paid by the employer exceed this aggregate attachment point, the stop-loss insurer pays the excess.
• Example: The insurer calculates the expected total claims to be $1,500,000. The employer is responsible for paying all claims up to that amount. If total claims for the year reach $1,700,000, the stop-loss insurer would reimburse the employer for the $200,000 over that threshold.

یہ کیسے کام کرتا ہے: ایک قدم بہ قدم مثال

ایک درمیانے درجے کی کمپنی، “اے بی سی کارپوریشن ” کا تصور کریں جو خود مالی اعانت سے چلتی ہے۔

پالیسی ترتیب دینا: اے بی سی کارپوریشن اس کے ساتھ اسٹاپ لاس پالیسی خریدتا ہے

مخصوص اٹیچمنٹ پوائنٹ: $150,000 فی فرد۔

مجموعی اٹیچمنٹ پوائنٹ: سال کے لیے $2,000,000۔

دعوے کا منظر نامہ

ملازم اے  کی طبی حالت بہت سنگین ہے اور اس کے دعووں میں $500,000 خرچ ہوتے ہیں۔
باقی کمپنی نے $1,800,000 کے مشترکہ دعوے کیے ہیں۔

How It Works: A Step-by-Step Example

• Imagine a mid-sized company, “ABC Corp,” that is self-funded.
• Setting the Policy: ABC Corp purchases a stop-loss policy with:
• Specific Attachment Point: $150,000 per individual.
• Aggregate Attachment Point: $2,000,000 for the year.

The Claim Scenario:

• Employee A has a very serious medical condition and incurs $500,000 in claims.
• The Rest of the Company has combined claims of $1,800,000.

ادائیگی

مخصوص سٹاپ نقصان: ملازم اے  کے لیے، اے بی سی کارپوریشن  پہلے $150,000 ادا کرتا ہے۔ سٹاپ لاس کا بیمہ کنندہ اے بی سی کارپوریشن کو باقی $350,000 کی ادائیگی کرتا ہے۔
مجموعی حساب: اےاے بی سی کارپوریشن  نے اب $150,000 (ملازمین اےکے لیے) + $1,800,000 (دیگر تمام کے لیے) = $1,950,000 کل دعووں میں ادا کیے ہیں۔
مجموعی سٹاپ نقصان: چونکہ کل دعوے ادا کیے گئے ($1.95ایم) اب بھی مجموعی منسلکہ پوائنٹ ($2.0ایم) سے نیچے ہیں، اس لیے مجموعی کوریج اس سال متحرک نہیں ہوتی ہے۔
اے بی سی کارپوریشن  کا نتیجہ: بغیر کسی نقصان کے، اے بی سی کارپوریشن پورے $2.3 ملین دعووں کے لیے ذمہ دار ہوتا۔ مخصوص کوریج کی بدولت، ان کا کل مالی خرچ $1.95 ملین تک محدود ہو گیا، جس سے انہیں $350,000 کی بچت ہوئی۔

The Payout

• Specific Stop Loss: For Employee A, ABC Corp pays the first $150,000. The stop-loss insurer reimburses ABC Corp for the remaining $350,000.
• Aggregate Calculation: ABC Corp has now paid $150,000 (for Employee A) + $1,800,000 (for all others) = $1,950,000 in total claims.
• Aggregate Stop Loss: Since the total claims paid ($1.95M) are still below the aggregate attachment point ($2.0M), the aggregate coverage does not trigger this year.
• The Result for ABC Corp: Without stop-loss, ABC Corp would have been liable for the entire $2.3 million in claims. Thanks to the specific coverage, their total financial outlay was capped at $1.95 million, saving them $350,000.

کس کو اس کی ضرورت ہے؟

سٹاپ لاس انشورنس ان کے لیے ضروری ہے

سیلف فنڈڈ (خود بیمہ شدہ) آجر: یہ کمپنیاں کسی روایتی بیمہ کیرئیر کو مقررہ پریمیم ادا کرنے کے بجائے اپنے کیش فلو سے براہ راست ملازمین کے صحت کے دعووں کی ادائیگی کرتی ہیں۔ سٹاپ لاس ان کے لیے رسک مینجمنٹ کا ایک اہم ٹول ہے۔

ٹی پی اے ایس (تھرڈ پارٹی ایڈمنسٹریٹرز): اکثر آجروں کو ان کے خود فنڈ سے چلنے والے منصوبوں کو ڈیزائن اور ان کا انتظام کرنے میں مدد کرتے ہیں اور سٹاپ لاس انشورنس کا بندوبست کرتے ہیں۔

Who Needs It?

Stop Loss Insurance is essential for:

• Self-Funded (Self-Insured) Employers: These companies pay for employee health claims directly out of their cash flow instead of paying fixed premiums to a traditional insurance carrier. Stop-loss is a critical risk management tool for them.
• TPAs (Third-Party Administrators): Often help employers design and administer their self-funded plans and arrange for stop-loss insurance.

ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “اسٹاپ لاس انشورنس”  کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔                

        MUASHYAAAT.COM 👈🏻  مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں

ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ