اوقاف کی پالیسی ⇐ انڈومنٹ پالیسی ایک قسم کا لائف انشورنس معاہدہ ہے جو بچت اور تحفظ کو یکجا کرتا ہے۔
Endowment Policy An endowment policy is a type of life insurance contract that combines savings and protection.
اوقاف کی پالیسیوں کی اہم خصوصیات
فکسڈ ٹرم – ایک مقررہ مدت کے بعد پختہ ہو جاتا ہے (پوری زندگی کی انشورنس کے برعکس، جو زندگی بھر چلتا ہے)۔
ضمانت شدہ ادائیگی – اگر پالیسی ہولڈر مدت تک زندہ رہتا ہے تو میچورٹی پر یکمشت رقم ادا کرتا ہے۔
ڈیتھ بینیفٹ – اگر بیمہ شدہ کی مدت کے دوران موت ہوجاتی ہے، تو بیمہ کی رقم فائدہ اٹھانے والوں کو ادا کردی جاتی ہے۔
بونس (اگر حصہ لے رہے ہیں) – کچھ پالیسیاں بیمہ کنندہ کی سرمایہ کاری سے بونس (منافع) حاصل کرتی ہیں۔
Key Features of Endowment Policies
- Fixed Term – Matures after a set period of time (unlike whole life insurance, which lasts for life).
- Guaranteed Payout – Pays a lump sum on maturity if the policyholder survives the term.
- Death Benefit – If the insured dies during the term, the sum assured is paid to the beneficiaries.
- Bonus (if participating) – Some policies earn bonuses (profits) from the insurer’s investments.
اوقاف کی پالیسیوں کی اقسام
یونٹ سے منسلک اوقاف (یو ایل آئی پیز) – مارکیٹ کے خطرات سے منسلک سرمایہ کاری۔
کم لاگت انڈومنٹ – کم پریمیم لیکن رہن یا ہدف کی رقم کو مکمل طور پر پورا نہیں کر سکتا۔
Types of Endowment Policies
- Unit Linked Endowments (ULIPs) – Investments linked to market risks.
- Low Cost Endowment – Low premium but may not fully cover the mortgage or target amount.
فوائد
پختگی پر ادائیگی کی گارنٹی۔
انشورنس + بچت کو یکجا کرتا ہے۔
ٹیکس کے فوائد (کچھ ممالک میں)۔
Benefits
- Guaranteed payment on maturity.
- Combines insurance + savings.
- Tax benefits (in some countries).
نقصانات
ٹرم انشورنس سے زیادہ پریمیم۔
خالص سرمایہ کاری کے مقابلے میں کم منافع (مثلاً، میوچل فنڈز)۔
لچکدار (جلد ہتھیار ڈالنے سے نقصان ہو سکتا ہے)۔
Disadvantages
- Higher premiums than term insurance.
- Lower returns than pure investments (e.g., mutual funds).
- Flexibility (early surrender can result in losses).
اس پر کون غور کرے
بیمہ کے ساتھ نظم و ضبط کے بچت کے منصوبے کی تلاش میں افراد۔
وہ لوگ جو گارنٹی شدہ واپسی چاہتے ہیں (مارکیٹ سے منسلک خطرات کے بجائے)۔
مخصوص اہداف کے لیے بچت کرنے والے لوگ (مثلاً، بچوں کی تعلیم، ریٹائرمنٹ)۔
اوقاف کی پالیسیاں کیسے کام کرتی ہیں۔
آپ ایک مقررہ مدت (مثلاً 10-30 سال) کے لیے باقاعدہ پریمیم ادا کرتے ہیں۔
پالیسی وقت کے ساتھ بچت جمع کرتی ہے (بونس کے ساتھ یا بغیر)۔
میچورٹی پر، آپ کو یکمشت رقم ملتی ہے (اگر قابل اطلاق ہو تو گارنٹی شدہ + بونس)۔
Who should consider it
- Individuals looking for a disciplined savings plan with insurance.
- Those who want guaranteed returns (rather than market-related risks).
- People saving for specific goals (e.g., children’s education, retirement).
- How endowment policies work.
- You pay regular premiums for a set period (e.g., 10-30 years).
- The policy accumulates savings over time (with or without bonuses).
- On maturity, you receive a lump sum (guaranteed + bonus, if applicable).
کب کیا منتخب کریں
اوقاف کی پالیسیوں کے فوائد اور نقصانات
When to Choose What
- Pros and Cons of Endowment Policies
فوائد
گارنٹی شدہ ادائیگی (مارکیٹ سے منسلک سرمایہ کاری کے برعکس)۔
جبری بچت (نظم و ضبط والے سرمایہ کاروں کے لیے اچھی)۔
لائف کور شامل ہے (خالص بچت کے منصوبوں کے برعکس)۔
ٹیکس کے فوائد (کچھ ممالک میں، جیسے، ہندوستان کا سیکشن 80سی)۔
Benefits
- Guaranteed payout (unlike market-linked investments).
- Forced savings (good for disciplined investors).
- Life cover included (unlike pure savings plans).
- Tax benefits (in some countries, e.g., Section 80C of India).
نقصانات
میوچل فنڈز/اسٹاک سے کم منافع۔
ٹرم انشورنس کے مقابلے زیادہ پریمیم۔
غیر لچکدار (ہتھیار ڈالنے کی سزائیں، طویل لاک ان)۔
افراط زر کا خطرہ (ادائیگی وقت کے ساتھ قدر کھو سکتی ہے)۔
Disadvantages
- Lower returns than mutual funds/stocks.
- Higher premiums than term insurance.
- Inflexible (surrender penalties, long lock-ins).
- Inflation risk (payments may lose value over time).
انڈومنٹ پالیسی کس کو خریدنی چاہیے
قدامت پسند سرمایہ کار جو مارکیٹ کے خطرات کو ناپسند کرتے ہیں۔
والدین بچے کے مستقبل کے لیے بچت کر رہے ہیں (تعلیم/شادی)۔
جن کو گارنٹی شدہ کارپس کی ضرورت ہے (مثلاً ریٹائرمنٹ بیک اپ)۔
اعلی ٹیکس بریکٹ افراد (ٹیکس فری میچورٹی فوائد کے لیے)۔
Who should buy an endowment policy
- Conservative investors who dislike market risks.
- Parents saving for a child’s future (education/marriage).
- Those who need a guaranteed corpus (e.g. retirement backup).
- High tax bracket individuals (for tax-free maturity benefits).
کس کو اس سے بچنا چاہیے
نوجوان سرمایہ کار (ایکوئٹی/پی پی ایف میں بہتر منافع)۔
جن کو زیادہ لیکویڈیٹی کی ضرورت ہے (لاک ان پیریڈ)۔
موجودہ سرمایہ کاری والے لوگ (بے کار بچت)۔
Who should avoid it
- Young investors (better returns in equity/PPF).
- Those who need more liquidity (lock-in period).
- People with existing investments (idle savings).
خریدنے سے پہلے اہم سوالات
ضمانت شدہ بمقابلہ بونس کی ادائیگی کیا ہے
اگر میں جلدی سے باہر نکل جاؤں تو سرنڈر کی قیمت کیا ہے
یہ دیگر سرمایہ کاری (ایف ڈی ایس ، میوچل فنڈز)
سے کیسے موازنہ کرتا ہے
کیا پوشیدہ چارجز ہیں
Important questions before buying
- What is guaranteed vs. bonus payout
- What is the surrender value if I exit early
- How does it compare to other investments (FDs, mutual funds)
- What are the hidden charges
اوقاف کی پالیسیوں کے جدید میکانکس
بیمہ کنندگان ریٹرن کا حساب کیسے لگاتے ہیں۔
The Modern Mechanics of Endowment Policies
- How Insurers Calculate Returns
بونس سسٹمز
ریورژنری بونس: اس کمپاؤنڈ میں سالانہ اضافے (مثلاً ₹50 فی ₹1,000 بیمہ شدہ رقم)۔
ٹرمینل بونس: میچورٹی پر ایک بار ادائیگی (اگر بیمہ کنندہ اچھی کارکردگی دکھاتا ہے)۔
مثالی بمقابلہ اصل واپسی: تخمینہ اکثر 4-8% منافع دکھاتا ہے، لیکن حقیقی دنیا کی کارکردگی مختلف ہو سکتی ہے۔
Bonus Systems
- Reversionary Bonus: Annual increases in this compound (e.g. ₹50 per ₹1,000 sum assured).
- Terminal Bonus: One-time payment on maturity (if the insurer performs well).
- Ideal vs. Actual Return: Estimates often show 4-8% returns, but real-world performance may vary.
سرنڈر ویلیو فارمولہ
سپیشل سرنڈر ویلیو (ایس ایس وی): بونس پر مشتمل ہے لیکن جرمانے کی کٹوتی ہو سکتی ہے۔
Surrender Value Formula
- Special Surrender Value (SSV): Includes bonus but may be subject to penalty deduction.
ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “اوقاف کی پالیسی“ کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔
MUASHYAAAT.COM 👈🏻 مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں
ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئے شکریہ