کیپٹیو انشورنس

کیپٹیو انشورنس ⇐ سادہ الفاظ میں، یہ خود بیمہ کی ایک شکل ہے، لیکن ایک اہم فرق کے ساتھ: خود بیمہ شدہ خطرے کو ایک حقیقی، لائسنس یافتہ انشورنس کمپنی کے ذریعے باقاعدہ بنایا جاتا ہے۔

Captive insurance   Simply put, it is a form of self-insurance, but with one important difference: the self-insured risk is regulated by a real, licensed insurance company.

یہ کیسے کام کرتا ہے؟

قیدی کا بنیادی آپریشنل بہاؤ مندرجہ ذیل ہے

تشکیل: ایک پیرنٹ کمپنی (یا کمپنیوں کا ایک گروپ) ایک ایسے ڈومیسائل میں لائسنس یافتہ انشورنس کمپنی (قیدی) قائم کرتی ہے جو اس طرح کے ڈھانچے کی اجازت دیتی ہے۔

کیپٹلائزیشن: پیرنٹ کمپنی ریگولیٹری تقاضوں کو پورا کرنے کے لیے ابتدائی سرمایہ کاری کے ساتھ کیپٹیو کو کیپٹلائز کرتی ہے۔

پریمیم کی ادائیگی: پیرنٹ کمپنی قیدی کو ان مخصوص خطرات کے لیے انشورنس پریمیم ادا کرتی ہے جن کا وہ احاطہ کر رہا ہے (مثلاً، پروڈکٹ کی ذمہ داری، پیشہ ورانہ معاوضہ، سائبر رسک)۔

اس کے بعد قیدی اپنے سرمائے اور پریمیم کے پول سے کلیم ادا کرتا ہے۔

ری بیمہ: تباہ کن نقصانات سے بچانے کے لیے جو اس کے سرمائے سے زیادہ ہو سکتے ہیں، قیدی اکثر روایتی بازار سے دوبارہ بیمہ خریدے گا۔

منافع اور سرمایہ کاری: اگر کسی سال میں دعوے توقع سے کم ہوں تو، قیدی انڈر رائٹنگ منافع کو برقرار رکھتا ہے۔ یہ اپنی پریمیم آمدنی میں بھی سرمایہ کاری کر سکتا ہے، جس سے بنیادی کمپنی کے لیے سرمایہ کاری کا منافع حاصل ہوتا ہے۔

How does it work?

• The basic operational flow of a captive is as follows
• Formation: A parent company (or a group of companies) establishes a licensed insurance company (captive) in a domicile that allows such a structure.
• Capitalization: The parent company capitalizes the captive with an initial investment to meet regulatory requirements.
• Payment of premiums: The parent company pays the captive insurance premiums for the specific risks it is covering (e.g., product liability, professional indemnity, cyber risk).
• The captive then pays claims from its pool of capital and premiums.
• Reinsurance: To protect against catastrophic losses that may exceed its capital, the captive will often purchase reinsurance from the traditional market.
• Profit and investment: If claims are lower than expected in a given year, the captive retains the underwriting profit. It can also invest its premium income, generating investment returns for the parent company.

قیدی کی کلیدی خصوصیات

پیرنٹ کمپنی کی ملکیت: بیمہ شدہ بھی انشورنس کمپنی کا مالک ہوتا ہے۔

رسک فنانسنگ ٹول: یہ بنیادی طور پر کارپوریٹ رسک اور سرمائے کے انتظام کے لیے ایک اسٹریٹجک ٹول ہے، نہ صرف انشورنس خریدنے کے لیے۔

لائسنس یافتہ اور ریگولیٹڈ: قیدی جائز، ریگولیٹڈ انشورنس کمپنیاں ہیں جنہیں اپنے ڈومیسائل کے قوانین کی تعمیل کرنی چاہیے (مثلاً، سرمائے کی ضروریات، سالوینسی کے اصول، سالانہ آڈٹ)۔

اپنی مرضی کے مطابق کوریج: انہیں منفرد، بیمہ کرنے میں مشکل، یا تجارتی لحاظ سے مہنگے خطرات کا احاطہ کرنے کے لیے تیار کیا جا سکتا ہے جن کا روایتی بازار مناسب طریقے سے نمٹ نہیں سکتا۔

Key Features of a Captive

• Owned by the Parent Company: The insured also owns the insurance company.
• Risk Financing Tool: This is primarily a strategic tool for corporate risk and capital management, not just for purchasing insurance.
• Licensed and Regulated: Captives are legitimate, regulated insurance companies that must comply with the laws of their domicile (e.g., capital requirements, solvency rules, annual audits).
• Customized Coverage: They can be tailored to cover unique, difficult-to-insure, or commercially expensive risks that the traditional market cannot adequately address.

قیدیوں کی اقسام

قیدیوں کو کئی طریقوں سے تشکیل دیا جا سکتا ہے

خالص قیدی (سنگل پیرنٹ کیپٹیو): سب سے عام قسم۔ صرف ایک پیرنٹ کمپنی اور اس کے ماتحت اداروں کی ملکیت اور بیمہ کرتی ہے۔

گروپ کیپٹیو (ایسوسی ایشن کیپٹیو): متعدد کمپنیوں کی ملکیت، اکثر ایک ہی صنعت یا تجارتی انجمن کے اندر، ان کے ملتے جلتے خطرات کو یقینی بنانے کے لیے۔ اس سے خطرہ پیدا ہوتا ہے اور پیمانے کی معیشتیں پیدا ہوتی ہیں۔

کرایہ پر اسیر: ایک کمپنی کسی تیسرے فریق کی ملکیت میں موجود قیدی سے صلاحیت کو “کرائے پر لیتی ہے”۔ یہ ایک کمپنی کو اپنی تشکیل کی لاگت اور عزم کے بغیر قیدی فوائد سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتا ہے۔

پروٹیکٹڈ سیل کیپٹیو (پی سی سی): ایک ایسا ڈھانچہ جہاں ایک قیدی میں متعدد “خلیات” ہوتے ہیں۔ ہر سیل کو ایک مختلف کلائنٹ کمپنی کے لیے انگوٹھی کی باڑ لگی ہوئی ہے۔ ہر سیل کے اثاثے اور ذمہ داریاں قانونی طور پر دوسروں سے محفوظ ہیں، جس سے متعدد غیر متعلقہ کمپنیوں کو ایک ہی کیپٹو پلیٹ فارم کو مؤثر طریقے سے استعمال کرنے کی اجازت ملتی ہے۔

Types of Captives

• Captives can be structured in several ways
• Single Parent Captive: The most common type. Owned and insured by only one parent company and its subsidiaries.
• Group Captive: Owned by multiple companies, often within the same industry or trade association, to insure their similar risks. This creates risk and creates economies of scale.
• Rented Captive: A company “rents” capacity from a captive owned by a third party. This allows a company to benefit from the captive benefits without the cost and commitment of forming its own.
• Protected Cell Captive (PCC): A structure where a captive consists of multiple “cells.” Each cell is ring-fenced to a different client company. The assets and liabilities of each cell are legally protected from the others, allowing multiple unrelated companies to effectively use the same captive platform.

قیدیوں کے فوائد

لاگت میں کمی: بیمہ کنندہ کے منافع کے مارجن اور اوور ہیڈ اخراجات کو ختم کرتا ہے۔ پریمیم کمپنی کے اپنے نقصان کے تجربے پر مبنی ہیں، نہ کہ وسیع مارکیٹ کے۔

بہتر کیش فلو: قیدیوں کو ادا کیے جانے والے پریمیم کارپوریٹ گروپ کے اندر رہتے ہیں، جس سے اندرونی کیش فلو میں بہتری آتی ہے۔

اپنی مرضی کے مطابق کوریج: تجارتی کیریئرز کی معیاری شکلوں پر انحصار کرنے کے بجائے خاص طور پر اپنی کمپنی کے منفرد خطرات کے لیے پالیسیاں بنائیں۔

ری انشورنس مارکیٹ تک براہ راست رسائی: قیدی خوردہ بیمہ کنندگان کو نظرانداز کر سکتا ہے اور ری بیمہ براہ راست خرید سکتا ہے، اکثر کم نرخوں پر۔

رسک مینجمنٹ کی ترغیبات: چونکہ کمپنی اپنے نقصانات کی لاگت براہ راست برداشت کرتی ہے، اس لیے اس کے پاس مضبوط حفاظت اور نقصان سے بچاؤ کے پروگراموں میں سرمایہ کاری کرنے کی زیادہ مضبوط ترغیب ہے۔

استحکام اور دستیابی: ان خطرات کے لیے کوریج فراہم کرتا ہے جو روایتی انشورنس مارکیٹ میں بہت مہنگے یا غیر دستیاب ہیں، خاص طور پر “ہارڈ مارکیٹ” کے دور میں۔

ٹیکس کے ممکنہ فوائد: بہت سے دائرہ اختیار میں (جیسے آئی آر ایس کوڈ سیکشن 831(بی) کے تحت امریکہ)، چھوٹے قیدی مخصوص شرائط کے تحت صرف سرمایہ کاری کی آمدنی پر ٹیکس عائد کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں، پریمیم پر نہیں۔ نوٹ: یہ علاقہ پیچیدہ ہے اور بہت زیادہ جانچ پڑتال کی جاتی ہے۔ پیشہ ورانہ ٹیکس اور قانونی مشورہ ضروری ہے۔

Captive Benefits

• Cost Reduction: Eliminates insurer profit margins and overhead costs. Premiums are based on the company’s own loss experience, not the broader market.
• Improved Cash Flow: Premiums paid to captives remain within the corporate group, improving internal cash flow.
• Customized Coverage: Create policies specifically for your company’s unique risks, rather than relying on standard forms from commercial carriers.
• Direct Access to the Reinsurance Market: The captive can bypass retail insurers and purchase reinsurance directly, often at lower rates.
• Risk Management Incentives: Because the company bears the cost of its losses directly, it has a stronger incentive to invest in robust safety and loss prevention programs.
• Stability and Availability: Provides coverage for risks that are too expensive or unavailable in the traditional insurance market, especially in “hard market” times.
• Potential Tax Benefits: In many jurisdictions (such as the United States under IRS Code Section 831(b), small captors may elect to tax only the investment income, not the premium, under certain conditions. Note: This area is complex and highly scrutinized. Professional tax and legal advice is essential.

ہم أمید کرتے ہیں آپ کو “کیپٹیو انشورنس“  کے بارے میں مکمل آگاہی مل گئی ہوگی۔۔۔                

    MUASHYAAAT.COM  👈🏻  مزید معلومات کیلئے ہمارے اس لنک پر کلک کریں

ہماری ویب سائٹ پر آنے کیلئےشکریہ